Saiba como funciona o Forex trading, uma forma de negociação mundial, aberta a qualquer investidor. O que a torna tão aliciante e quais os seus riscos.

Ao dar os primeiros passos no mercado da Bolsa compreenderá que existem inúmeras formas de investir o seu dinheiro. Consequentemente, na altura de investir, importa estar devidamente informado acerca do mercado financeiro actual, conhecer os termos utilizados e as várias formas de negociação. Em alternativa, o investidor pode ignorar tudo o mencionado anteriormente e optar por uma boa corretora que, basicamente, faça o trabalho por si. No entanto, mesmo para encontrar uma boa corretora, tem que dedicar algum tempo a perceber se as condições apresentadas são vantajosas para si.

Recordamos que a informação é poder. E este poder, usado de forma estratégica, trará, com certeza, lucros!

Debruçamo-nos, neste artigo, sobre uma das formas de negociação na Bolsa, o mercado de divisas. Procuraremos esclarecer o que é e como funciona o Forex trading.

 

SIGNIFICADO DE TRADING E FOREX

No intuito de melhor entender como funciona o Forex Trading, importa conhecer o significado das duas palavras.

• Forex – Também designado de FX refere-se a Foreign Exchange Market, sendo que o equivalente em português é Mercado Cambial. O Forex opera com base na moeda (divisas) dos vários países e respectivas taxas de câmbio. Inclui, também, criptomoedas 
• Trading – Em português, negociação. O trading representa o movimento de troca de um produto por outro e pode ser utilizado nas mais variadas opções como commodities, acções, índices e Forex.

 

O QUE É O FOREX TRADING.

Juntando os dois termos, é facilmente perceptível que negociamos moeda estrangeira. Esta negociação é executada com pares de divisas. Estes pares são compradas e vendidos por forma a especular sobre o aumento ou queda dos seus preços.

Para entender como funciona o Forex trading, é necessário ter em mente que se tratae de uma forma de negociação mundial e diária (Segunda a Sexta-feira / 24 horas por dia). Dado que é levada a cabo de forma online, por traders espalhados por todo o mundo, esta encontra-se disponível para qualquer indivíduo ou empresa. Consequentemente, é o mercado com maior liquidez, o mais acessível e, evidentemente, o que acarreta mais riscos.

PRINCIPAIS DIVISAS E RESPECTIVOS PARES DE DIVISAS

Enquanto nos preparamos para perceber melhor como funciona o Forex trading, importa mencionar as principais divisas em que incide e os pares mais utilizados na negociação.

• Principais pares de divisas (o dólar americano está sempre incluído)
• Pares cruzados (principais pares sem o dólar americano)
• Pares menores (pares com o dólar americano e o dólar da Nova Zelândia, Canadá e Austrália)
• Pares exóticos (todos os restantes, são pares muito pouco utilizados e representem menos de 10% de todas as transacções)

COMO FUNCIONA O FOREX TRADING

Para iniciar as suas negociações deve comparar e escolher uma corretora cujo perfil de contas de Forex trading seja apelativo. Deve sempre considerar os custos relacionados com comissões e, adicionalmente, analisar a percentagem de risco da corretora, sendo que esta informação, normalmente, é disponibilizada directamente no próprio site da mesma, de acordo com as normas da CMVM – Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. 

Passando das palavras à acção, o processo, teoricamente, é fácil de entender! O trader compra quando prevê uma subida na taxa de câmbio de uma moeda para outra e vende quando prevê uma queda nesse mesmo valor. A variação entre o valor da abertura e o valor de fecho é denominado de PIP. Por se tratar fundamental e com o intuito de melhor perceber como funciona o Forex trading, informamos o seu significado.

PIP – POINT IN PERCENTAGE: SIGNIFICADO

Em português, ponto percentual. Representa a variação mínima do movimento da taxa de câmbio entre duas moedas. Trata-se de um ponto de base que corresponde a uma variação de 0.01%, isto é, 1/100 de 1%. Em termos absolutos 0.0001. Este ponto de base, ou valor standard é uma medida que visa proteger os investidores de terem perdas exacerbadas. Obviamente, este é um dos motivos que torna o Forex trading tão aliciante.

A grande maioria dos pares de divisas tem a sua taxa de câmbio com 4 casas decimais. No entanto, se tivermos em conta pares de divisas com Iene Japonês (JPY) a variação é medida com 2 casas decimas. (Em casos onde existem 5 casas decimais, a designação é pipetes)

Sendo assim, se a taxa de câmbio do par EUR / USD sobe de 1.0874 para 1.0876 o movimento de 0.0002 USD corresponde a 2 pip’s. No caso do par EUR / JPY, se sobe de 109.75 para 109.76, o movimento de 0.01 corresponde a uma variação de 1 pip.

COMO CALCULAR O PIP

Estar à vontade com a definição do ponto percentual e saber como calculá-lo é fundamental para entender como funciona o Forex trading. Ora, considerando que cada par de divisa tem a sua própria taxa de câmbio, o cálculo do valor do PIP deve ser adaptado a cada par.

Supomos que temos o par EUR / USD e a respectiva taxa de câmbio se encontra a 1.0610. Isto é, com 1 EUR recebe 1.0610 USD.

O valor monetário de um pip está directamente relacionado com o tamanho de posições em aberto. No caso mencionado acima, se se negociar 10 000 unidades desse par, significa que a variação de um pip corresponde a 0.94 EUR, isto é, 10 000 unidades X 0.000094 EUR a unidade).

Tendo em conta que esta variação na taxa de câmbio está ao nível da quarta (ou segunda) casa decimal, a variação resultante é muito baixa. Logo, para conseguir um impacto mais significativo deve-se aumentar o tamanho das posições, como por exemplo 100 000 unidades. Sendo que, o tamanho standard de um lote é precisamente de 100 000 unidades.

De qualquer modo, é possível abrir posições muito menores, de 100, 1000 ou 10 000 unidades.

Se tivermos em conta 1 lote standard de 100 000 unidades, ficamos com 9.42 EUR por pip:

0.0001 / 1.0610 X 100 000 = 9.42 

CÁLCULO DE BENEFÍCIOS E PERDAS

Agora que já começa a perceber como funciona o Forex trading, vamos considerar as informações dos parágrafos anteriores, que permitem calcular o valor de 1 pip, e proceder ao seu cálculo numa operação Forex.

Pegamos, uma vez mais, no par de divisas já mencionado, EUR / USD. Neste caso, compramos euros e vendemos dólares. O euro é a moeda base, o dólar é a moeda cotada.

Nos gráficos e tabelas são apresentados o preço de venda (BID) e o preço de compra (ASK), por exemplo 1.1815 / 1.1820. Significa que pode comprar 1 EUR por 1.1820 USD (preço de compra ou ASK) e pode vender 1 EUR por 1.1815 USD (preço de venda ou BID).

Para efeitos de cálculo utilizamos um lote standard, isto é, 100 000 unidades.

• De acordo com as informações apresentadas, aquando do momento do pedido, o par é negociado a 1.1815 / 1.1820. Como se está a efectuar um pedido para compra, o valor a considerar é 1.1820.
• Decorrido algum tempo, o preço do par sobe para 1.1819 / 1.1827.
• Neste momento, fecha-se a ordem de compra e vendemos para fechar a posição. Aplicamos, então o preço de venda, 1.1819.
• A diferença entre o preço de venda e o preço de compra é 0.0008, isto é, 8 pips (1.0819 – 1.1827 = 0.0008)
• De acordo com a fórmula explicada no tópico anterior e considerando que se utilizou um lote standard de 100 000 unidades, então o resultado económico é de 8.46 EUR por pip:

0.0001 / 1.1819 X 100 000 = 8.46

Por fim, resta multiplicar o valor em euros de cada pip pelo total de pips resultantes do movimento, perfazendo, neste caso, o valor bruto de 67.68 EUR:

8.46 EUR X 8 pips = 67.68

OUTROS CONCEITOS UTILIZADOS EM FOREX TRADING

Agora que já apresentámos as formas de cálculo e já introduzimos o significado e importância do PIP, passamos a alguns conceitos adicionais, importantes no contexto de como funciona o Forex trading.

• Ordem de compra – Utilizando o mesmo par de divisas dos parágrafos anteriores (EUR / USD), quando se dá uma ordem de compra, significa que que os fundos do investidor são utilizados para comprar a moeda base - EUR e vender a moeda cotada – USD. Quando o investidor considera que já tem proveito suficiente, fecha a ordem e a corretora executa a transacção oposta, isto é, vende euros e compra dólares.
• Ordem de venda – Trata-se do oposto ao mencionado no ponto anterior. Este processo, também pode ser designado de operação a descoberto. Se, mediante a análise de mercado o preço caiu e se se prevê essa continuidade, abre-se uma ordem de venda. Tal como no ponto anterior, esta ordem é fechada com a transacção oposta, isto é, uma ordem de compra.
• Spread – Consiste na diferença de preços entre a compra e a venda. Como verificamos anteriormente, a cotação faz-se comparando os dois preços, da mesma forma, o preço de compra será sempre mais elevado que o de venda. O spread está, de certa forma, relacionado com a liquidez e volatilidade do mercado. Senão vejamos, o mercado Forex está aberto 5 dias por semana, durante 24 horas. Encerra ao Sábado e Domingo. É normal que na noite de Domingo, imediatamente antes do mercado abrir, o spread seja superior uma vez que há menos investidores. À medida que a semana avança, o número de investidores tende a aumentar e, regra geral, o spread tende a diminuir. Por outro lado, a própria situação económica do país pode levar a aumento ou diminuição do spread. 
• Margem – Corresponde ao dinheiro que o investidor tem para investir em determinada posição.
• Alavancagem – O investimento em Forex pode ser executado com recurso à alavancagem. Isto é, um multiplicador de dinheiro. A alavancagem permite multiplicar o investimento e, consequentemente, multiplicar o lucro ou o prejuízo. Se temos uma alavancagem 1:100, significa que por cada 100 EUR podemos controlar 10 000 EUR de pares de divisas. Evidentemente, se o mercado lhe for favorável, este factor torna as pequenas flutuações de preço em maior lucro.
• Stop Out – Corresponde ao nível mínimo de margens. Uma vez atingido este nível mínimo, a corretora fecha as posições em aberto. Esta é uma ferramenta de grande utilidade para os investidores que não têm possibilidade de acompanhar o mercado de forma regular. É uma maneira de prevenir grandes prejuízos caso o mercado evolua de forma desfavorável ao previsto.

O QUE TORNA O FOREX TRADING TÃO ALICIANTE

Temos procurado, ao longo do documento, explicar de forma sucinta como funciona o Forex trading. Compete, também, compreender o porquê de se ter tornado uma das formas de investimento preferidas no mercado financeiro e quais as suas vantagens.

• Posição Longa e Curta – À semelhança do que acontece no investimento por CFD’s, também no mercado de Forex o investidor pode optar pelas posições de compra (buy ou long) e posições de venda (sell ou short). No par de divisas EUR / USD, se o investidor prevê que o euro subirá em relação ao dólar americano, compra o par. Por outro lado, se prevê uma diminuição, vende o par.
• Horário do mercado – Aspecto já mencionado anteriormente, o mercado Forex está aberto 24 horas por dia, 5 dias por semana.
• Liquidez – Trata-se do mercado mundial com maior liquidez. A qualquer momento, existe um elevado número de investidores a negociar divisas. Diariamente, são negociados mais de 5 triliões de dólares americanos. Adicionalmente, devido a esta liquidez, as transacções são concluídas de forma muito célere reduzindo, por isso, os custos das respectivas transacções.
• Volatilidade – Devido ao elevado número de transacções de divisas efectuado diariamente, leva a que os preços de algumas moedas sejam muito voláteis. No entanto, note que de um momento para o outro o mercado pode variar e um lucro já assumido, pode tornar-se em prejuízo. É indispensável uma avaliação dos mercados e, eventualmente, o recurso a boas ferramentas que permitam gerir os riscos.
• Alavancagem – Ferramenta mencionada alguns parágrafos atrás. A alavancagem permite que o investidor abra uma posição no mercado apenas recorrendo a uma parte do seu dinheiro. Este recurso permite obter bons lucros com investimentos mais reduzidos. Mas é conveniente lembrar que, da mesma forma que potencia os lucros, também potencia os prejuízos.
• Ampla variedade nos pares de divisas – De acordo com mencionado no tópico “Principais divisas e respectivos pares”, o investidor tem à sua disposição a possibilidade de investir de acordo com os movimentos dos mercados globais, optando por negociar a moeda de países com economias mais fortes ou mais fracas.
• Facilidade de acesso – Se, noutras opções disponíveis no mercado financeiro, o investidor tem que depositar grandes quantias monetárias, o mesmo não acontece no mercado Forex. A forma como funciona o Forex trading, permite depósitos muito baixos. Além disso, a utilização online permite uma versatilidade imensa, dado que pode acompanhar os seus investimentos e oscilações do mercado em qualquer altura e lugar, necessitando, apenas, de uma conexão à internet.

A IMPORTÂNCIA DA ANÁLISE NO FOREX TRADING

Inserido no contexto de como funciona o Forex trading, não podemos deixar passar em branco a importância de uma análise de mercado detalhada. Existem dois tipos de análise de acentuada relevância.

• Análise fundamental – Baseia-se na observação atenta dos vários elementos económicos e financeiros por forma a prever os resultados no futuro. Ao efectuar uma análise fundamental, deve considerar o efeito dos movimentos económicos, políticos e sociais e o seu impacto nos mercados financeiros. De entre vários aspectos, a análise fundamental de um país, e consequentemente da evolução da sua moeda, deve debruçar-se sobre:
• Análise técnica – Baseia-se na utilização de software para observar a evolução do mercado. Considerando as variáveis tempo e preço, são estudados os gráficos que mostram a evolução dos mercados e respectivas variações de preços ao longo do tempo. A análise técnica serve ambos os propósitos de negociação, a curto e a longo prazo. Uma análise técnica elaborada deve compreender alguns indicadores:
• Linhas de tendência: Relacionam os máximos e mínimos atingidos.
• Médias móveis: Mostram os movimentos passados e indicam a possível tendência para o futuro, não havendo alterações na média.
• Convergências e divergências: Tendo em conta determinada média, mostram as tendências de mercado iniciais e eventuais reversões. 

 

DICAS PARA MELHOR ENTENDER COMO FUNCIONA O FOREX TRADING E SER BEM-SUCEDIDO

• Escolha uma boa corretora. Esta é uma parte essencial do seu trabalho enquanto investidor. Procure um aliado forte, com resultados provados. Recordamos, tal como mencionado anteriormente neste documento, que deve comparar e escolher uma corretora cujo perfil de contas de Forex trading seja apelativo. Deve sempre considerar os custos relacionados com comissões e, adicionalmente, analisar a percentagem de risco da corretora, sendo que esta informação, normalmente, é disponibilizada directamente no próprio site da mesma, de acordo com as normas da CMVM – Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. 
• Crie um objectivo. Não invista apenas por influência de terceiros ou apenas porque tem algum dinheiro nas suas poupanças e “vai ver no que dá”. Elabore uma estratégia bem definida – Quanto pretende gastar, quanto pretende ganhar.
• Estude muito. Embora o mercado de divisas esteja aberto a particulares e empresas sem excepção, o investidor tem de ter em mente que quando começa as suas negociações é apenas um amador. Dedique o seu tempo a estudar o mercado, a aprender as manobras de negociação. Invista pouco a pouco até começar a estar mais à vontade com os termos e formas de negociação e lembre-se a prática leva à perfeição!
• Entenda as tabelas e gráficos. No seguimento do ponto anterior, compete dedicar algum tempo a compreender os gráficos Forex. Procure ferramentas e software que o ajudem a ler os seus padrões. Com as rápidas oscilações de mercado, terá de estar preparado para analisar e avaliar estes gráficos com rapidez.
• Não se deixe controlar por ganhos ou prejuízos exacerbados. Uma vez mais, criar um objectivo é, também, importante neste aspecto. Não se iluda. Se teve lucros, não acredite que vai ser sempre assim. Da mesma forma, se teve prejuízos, procure investir com mais cautela. Mantenha-se racional e procure evitar que as emoções e ansiedade falem mais alto.

NOTA FINAL

Procurámos, com tudo o que foi mencionado nos pontos e parágrafos anteriores, que o investidor melhor entenda como funciona o Forex trading, ferramenta de negociação mundial e acessível a todos.

Não podemos, no entanto, deixar de recordar uma vez mais, que o que traz lucro ao investidor pode, certamente, trazer prejuízos.

Analise o máximo de factores, estude, aprenda e não desmoralize. Quem não arrisca, não petisca, mas faça-o procurando reduzir ao máximo o seu prejuízo.

Información anúncio